硬性 & 軟性掛單 (1) 硬性寫法（Hard SL, TP and Pending)

初學者在學習寫交易程式的時候，我會建議盡量先採取 硬性（Hard）的寫法，硬性的寫法是指，我們盡量把掛單函數填滿、填好、填早，讓券商伺服器或回測軟體，能自動觸發相對應的交易行為。

舉例來說，你如果已經預期你進場之後要在特定價位加碼，那你可以在進場時直接 pending 加碼的 order 在特定位置：

也就是說，你的交易訊號一觸發，你的相對應的交易管理邏輯，可以的話就盡量通通先 pending、先放好初始的 SL/TP ，剩下就是交由券商伺服器方（Server Side）去幫忙做：

1. pending order 的到價檢查
2. Stop Loss / Take Profit 的到價檢查

交易系統的硬性寫法，是讓你把交易邏輯盡量在訊號產生的時候，就盡量先計算完，盡量先把所有的鍋甩到券商臉上，盡量減少自己交易程式中需要儲存的狀態變數（state variables）。

讓我們看更複雜的例子，如果我進場 1 lots 然後預計：

1. 上漲 5% 我要加碼 2 倍 (= 2 lots)
2. 上漲 10% 我要整組交易減碼 50% 
3. 上漲 15% 我要 Take Profit（＝減碼 100%）

在硬性寫法中，我會先把單全部開好，也就是說連 PartialClose 我都要避免，盡量只使用 OrderSend, OrderDelete, OrderClose 三類函數：

 
但是硬性的寫法有 2 個在回測（Backtest）時的缺點：

模擬交易週記W18 (2020.3.23 - 3.27)

在此寫的週記有幾個主要目的，是為了彌補 MyFxBook 上面的不足

所以主要是告知大家，MyFxBook 上面可能不容易觀察到的資訊

最主要就是：

(1) MyFxBook vs. Terminal 的線圖，驗證交易邏輯無誤 (本周：無誤）

(2) 確切的 Equity Drawdwon (本周：無更新)

(3) 交易列表中無法解釋的事情 (無)

西方自然科學的起源 (3) 僅次於聖經的書：博物寓言

可先閱讀：
- 西方自然科學的起源 (1) 相似性 
- 西方自然科學的起源 (2) 奧利金詮釋系統

在奧利金具體歸納出他的詮釋系統之後，他的一個學生在隨後不久就跟著寫了一本著作，叫作〈博物寓言〉（Physiologus），紀載了約莫 40 多個動植物分類（還包含礦物），從神學去系統的解釋大自然。

當時基督教還需要很努力地去傳教，去對抗各種地方的信仰體系，基督教必須要有強而有力的詮釋能力，才能說服人「基督教更好！更對！」，由於奧利金解決了詮釋問題，所以對於教父、修女們立即的功課，就是趕緊把人日常生活會遇到的各種事物，作出合理的信仰解釋。

而這本〈博物寓言〉扮演了開天闢地之用，除了聖經之外，在中世紀最被人廣傳的書就是這本，被翻譯成 10 多國的語言，甚至曾有人說：「〈博物寓言〉掩蓋了亞里士多德 1000 年來的耀眼光芒。」

舉例來說，在〈博物寓言〉中談到的「蛇脫皮」時：

1. 蛇在脫皮前不能吃東西
2. 蛇在準備脫皮時，會去尋找岩石中的窄縫
3. 蛇會進入窄縫弄到擦傷，也因此肌肉收縮得以脫皮

而這三點分別對應到基督教中的：

1. 信徒需要經常禁食齋戒
2. 真理的大門是狹窄的，不易進入
3. 信徒進入真理中是會受苦的，但受苦的最終得以蛻變

身為東方人 ，我們需要特別留意的是，這些對於「蛇」的細節觀察，和我們東方人在一些哲理譬喻上有很大的不同，例如打草驚蛇、蛇蠍心腸。通常我們東方人的寓言故事中，都是比較概括式、擬人式，因為這些故事只是要作一個譬喻。

但是從這個蛇的例子可以看出，由於基督教的教義，是把世界看成是神所造的，所以他不是在尋求一個「 80% 單純類比」而是在尋求一個「100% 的徹底詮釋」。

所以下次有人說，為什麼科學不會出現在東方的時候，問題絕對不是只有西方發達、東方鎖國的屁話，其實更大的因素是東西方從悠久歷史之中，就已經先天有所差異，從西元三世紀就有巨大差異。

延伸思考

從這本〈博物寓言〉的故事來思考，其實我不是那麼反對世界趨勢是以「我有槌子，所有問題都是釘子！」的角度發展，例如現在的「大數據」、「資訊革命」，就有一種全人類在寫一本－－〈資料寓言〉的書的感覺。

然而，在博物寓言書出版之後的 100 年，歷史迎來一個重要人物：聖奧古斯丁，他在哲學層面的開疆闢土，也將導致自然科學發展的停滯... 

這是否會是未來資訊革命可能重蹈的覆轍呢？讓我們再來抽絲剝繭，小心翼翼地抓出重點，並在這個時代去避免。

在 ATR 後更上一層樓：GARCH

大家知道我是推薦新手習慣看線圖盡量搭 ATR：

1. 習慣去調整 ATR 的參數，4,7 或 14 和 22 等時間參數
2. 盡可能關注他的低點變化趨勢，而非高點

某種程度上 ATR 其實已經夠用，但是如果你今天交易很多個標的，或是在單一標的上面交易很多個時間尺度，ATR 有些反應可能有點鈍和滯後，這時候怎麼辦呢？

你可以使用 GARCH 模型，GARCH 模型在大多數程式語言中都有內建數學函數，在 MetaTrader 中也有網路免費的指標下載（下載頁面），大家都可以玩，底下會做示範，同時和 ATR 做簡單比較。

認識 GARCH 模型

很粗糙來說，GARCH 是是一種數學假設，他考慮在一個資料趨勢底下，他的波動率也有一個特徵：

GARCH 模型考慮的波動特徵就是 波動叢聚現象，這個部分無論是短期在日內的週期效應（我有錄過的影片）還是在長期的外匯趨勢（我做 PPP 分析的文章）都有呈現出來，除此之外，在以外匯為主的期貨選擇權相關定價，也是一樣。

從造市商的角度來看，一個成熟的交易市場，應該是交易量和波動是呈正比的，而價格變化也應該某種程度和交易量呈正比，當然這不會是嚴格正比，而是一定程度的正相關，否則市場會開始萎縮。

波動叢聚現象描述的一個情景是：當波動率變高的時候，他會維持一段時間，當波動率變低的時候，他會維持一段時間。

因為波動的變大變小，會直接影響 MAE/MFE 往某一個分布變化，這通常是你的交易策略要輪換的時間，或是你可能要動態調整 SL/TP，進場大小等的關鍵時刻。

模擬交易週記W17 (2020.3.16 - 3.20)

在此寫的週記有幾個主要目的，是為了彌補 MyFxBook 上面的不足

所以主要是告知大家，MyFxBook 上面可能不容易觀察到的資訊

最主要就是：

(1) MyFxBook vs. Terminal 的線圖，驗證交易邏輯無誤 (本周：無誤）

(2) 確切的 Equity Drawdwon (本周：無更新)

(3) 交易列表中無法解釋的事情 (無)

西方自然科學的起源 (2) 奧利金詮釋系統

在前一篇〈西方自然科學的起源 (1) 相似性〉中，我們已經了解到，人們從神學上的解釋到自然上的分析的關鍵因素，就是「相似性」，我們要開始出發研究哲學到科學的轉向。

目前時間軸：

柏拉圖象徵主義：對可見世界賦予價值


在開始討論聖經之前，我們需要先對柏拉圖的象徵主義有一點認識，沒有哲學背景的朋友，你可以把「象徵主義」理解為一種以「隱喻／譬喻」為主的思維方式。

這種思維模式之所以存在，很大的原因是為了支撐宗教，支撐了宗教等於就支撐了那個時代的政治與權力。柏拉圖的象徵主義認為：

真理已經把關於它的所有秘密，潛藏在世間萬物之中，人類透過理解世間萬物的象徵意義，藉此接觸真理。

這套哲學理論對宗教簡直是超值大禮包，因為無論任何神學、靈學，都能在這套理論上建構自己的真理，並透過世間萬物變化，來解釋與驗證它的真理。

簡直是個超狡猾的「先射箭再畫靶」呢！

有報價（Quote）與有交易（Trade）的差別

一般來說，有報價（Quote）不一定能交易（Trade），也就是可交易時間（Trading Hours）是比你能看到的時間來的少一些。

通常來說，這段時間不會太長，主要是來自於券商的限制。例如剛開盤的 5到 15 分鐘，券商不允許你交易，但是仍然有報價。也因此，交易程式的雛型一旦開發完成，就會開始著手分拆的動作。

也有一個情形，是券商那邊系統有問題，造成市場有報價但你不能交易，這有可能發生在 demo account 喔！大家在模擬交易的時候要小心，模擬交易的處理 priority 是比real server 低的。 

Quote 與 Trade 和交易程式的寫法

所以根據 Quote 和 Trade 的本質上的不同，最終我們應該把交易程式中許多錯誤處理（Error Handling）以及監控反饋（Monitoring）的程式，拆出來變成獨立的一個 program ，在 MT 中就是額外的 EA。

這個 EA 可以在有 Quote 的時候就開始著手準備一些處理，雖然他不能立即對交易採取什麼動作，但至少他可以寫檔案、傳訊息等，而 Trading EA 還是在等待交易時間在繼續執行他的邏輯。

這會有助於你把外匯的交易程式，搬到其他標的上面，例如原物料和指數期貨，因為除了外匯標的，通常其他標的有更多複雜的條件（例如原物料晚上會停 1 小時，指數中間會停 1 小時，有一些假日會有 Quote 但不能 Trade。）

關於 Quote Data 與 Trade Data

同時你也要留意到，既然根據券商本身的差異，會造成 Quote 與 Trade 有差別，那麼在歷史資料的回測上面，你是在 Quote Data 和 Trade Data 上面回測也會有些許差異。

一般來說，如果你沒有 Trade Data 的話才會用 Quote Data，再怎麼糟糕我覺得還是要有 Trade Data，資料來源可能不是你最後交易的券商，但是你用 Trade Data 至少能在一定程度保證你的 Close Price 是比較正確的，而 High/Low 可能根據券商會有些微差異。

所以這也提醒你，如果必要可以優先使用 Applied 到 Close 價格的指標或分析，而非應用於 High/Low 的（例如大多數形態學都是以 High/Low 為主，資料切換就會有很大影響）
 

你不需要一開始寫交易程式就想到這件事情，而是隨著你的交易程式開始成熟，你開始大量地使用他，你為了讓他更穩定，你開始要對裡面的一些邏輯做一些技術性的調整，以及對應真實市場機制採取一種特別的程式架構。

模擬交易週記W16 (2020.3.9 - 3.13)

在此寫的週記有幾個主要目的，是為了彌補 MyFxBook 上面的不足

所以主要是告知大家，MyFxBook 上面可能不容易觀察到的資訊

最主要就是：

(1) MyFxBook vs. Terminal 的線圖，驗證交易邏輯無誤 (本周：無誤）

(2) 確切的 Equity Drawdwon (本周：無更新)

(3) 交易列表中無法解釋的事情 (無)

想像力的解剖：雙軸理論

關於想像力、圖像式思考如何從小鍛鍊呢？

其實大方向、大原則就是多「畫圖」以及多「情境思考」，但是對於生活經驗不豐富、語言也尚未掌握良好的小朋友來說，我們怎麼鍛鍊呢？

其實這時候我們可以參考小朋友從小最主要的兩個讀物，簡單的詩詞與童話故事書做參考，詩詞與童話書的寫作技巧中，有很強烈的聯想意境、特別的用字順序。

而解剖分析這個聯想和用字遣詞的含意，就有一套專門的理論——雙軸理論：

1. 橫軸為組合軸，是在語序、文法上的操作
2. 縱軸是選擇軸，就是在聯想方面透過類比創造

舉例來說，我們現在要來改「我在餐桌前吃飯。」

首先，我們可以在組合軸，調整介係詞，變成我現在在餐桌上吃飯，通常語序的調整、文法的切換，會讓整個畫面變得很有想像力。

 接著這個新的畫面，可能讓我聯想到，像是在舞台上表演，好像這個人需要先和麵包大戰一番，才能把它吃掉，這次我們操作選擇軸，透過聯想類比來更替內容：

價格跳多與跳空（gaps）的應對方法

本周由於股市趨勢與油價事件，造成原物料驅動的貨幣大部分都有 跳躍（Jump）。

除此之外，也因為是在周一發生，我之前的影片有講過。

周一的時候 JPY 相關的貨幣（ 同時也有一些 AUD 也是）會波動特別高。

這些總總加成起來，就是 原物料 與  JPY  相關貨幣對都有 跳多／跳空（Gaps）。

這種問題的主要應對方法是：

 一、遇到 off-hours 之前撤單，開盤在重新掛單

通常來說這種情況的應對方法，就是每個禮拜五或周間休假日之前。

把所有的單子撤掉，然後在下次開盤之後重新放上去。

這個的缺點是會導致你隔週的交易都會額外再多一些交易成本。

所以通常在使用這個方法時，可以增加一些條件，例如：

（一）整個交易目前開的大小是否夠大，例如部位總和超過 0.5、2.5 lots 

（二）全部已開的單都碰到 Stop Loss 的理想最大損失是否超過帳戶 10%

當這兩個條件達到一個，你就在周五撤單，周一再擺回來。

這樣對整體帳戶來說會是比較安全。



二、遇到 off-hours 之前一段時間若賺錢，就全部平倉

也有一種作法是如果你的訊號本身就不缺，每周都有 1-2 個訊號。

你也可以就在周五前判斷有賺錢，就關掉整個交易。

同樣你也可以搭配前面（一）、（二）的條件決定是否要做這件事。

在這種要避免跳多或跳空的情況，把 SL/TP 拉緊通常也不管用。

所以你可能會想把 Breakeven Stop 拉起來，但跳多／跳空可能會沒有用。



 三、通常有 Jump 之後的波動會比較大一點，可以考慮上新模型


一個比較少人留意到的事情是上模型的時間點，如果隔週開盤有大 Jump

其實是可以上新模型的時間，這時候波動整體來說也比較大

對於一個使用完整資金管理搭配輔助，充足 SL/TP 設定與調整規劃的策略

你這時候上表現應該要很不錯才對，在有利條件測試如果發現問題

比較能分清楚到底問題是什麼，同時也比較容易產生交易訊號



除了這種 Jump 時點之外，每月選擇權（Monthly Options）的到期日（Expiration）

也是一個上下架策略的參考時點，主要是在月初

通常是第一個含周三的周的周五，週五放假就週四

你可以在 CME 找到主要貨幣的每月選擇權的到期日：

https://www.cmegroup.com/tools-information/quikstrike/options-calendar-fx.html

模擬交易週記W15 (2020.3.2 - 3.6)

在此寫的週記有幾個主要目的，是為了彌補 MyFxBook 上面的不足

所以主要是告知大家，MyFxBook 上面可能不容易觀察到的資訊

最主要就是：

(1) MyFxBook vs. Terminal 的線圖，驗證交易邏輯無誤 (本周：無誤）

(2) 確切的 Equity Drawdwon (本周：無更新)

(3) 交易列表中無法解釋的事情 (無)

關於長期累積和一天日程

一直以來，我對於我的時間掌控有一套我自己的堅持與方法。
 
我希望盡量讓我的生活有穩定的節奏，我不喜歡「衝一波、拚一晚」這種事。

原則上，我的價值觀是希望結過盡量體現在 長期累積 上面，所謂厚積薄發。

我之所以更重視不確定的長期結果，而非短期的一些結果的原因。

來自於兩項：

1. 我對於過往情境的記憶力很好

2. 我對於未來情境的想像力也很夠

我可以很簡單的就在我的身上，找到 5 年前、10 年前 、15 年前持續投資自己的影子。

這些這麼長期的累積，我發現才是我現在的價值所在。

我發現很多人之所以不願投入在長期積累上面，是因為他沒有察覺自己過去對現在的影響。

某種程度，你可以說是想像力不足，他沒辦法回想什麼事情每天做，然後累積成他現在的樣子。

你可以很輕易地記得某一個事件對你的重大影響，

但是你很難記得一個生活上的小事每天每天累積，對你自己的影響。

所以當我喝一口水的時候，我想的是每天我都這樣喝一口，會發生什麼事？


所以，既然要長期累積的結果是我的目標，短期持續的堅持就很重要。

也因此，每一天的生活節奏是很重要的，有固定的節奏，就容易堅持下去。

有人會說，還沒結婚、還沒有生病的父母要照顧... 才能這樣，我不否定這可能。

但這樣不就更說明我現在趁年輕堅持是更重要的一件事嗎？

底下的日程單純是我記錄下來，好方便和一些私密友人分享

如果你覺得沒興趣，完全可以略過。 

一、睡眠 (OFF)

一般來說，我在凌晨 1:00 ~ 2:00 就寢， 6-30 ~ 7:00 自動醒來（不設鬧鐘）

首先我要解釋這只有不到 6 小時的睡眠是怎麼來的。

PPP 作為起手式：使用 PLI 外匯分析教學

在前面的文章〈關於購買力平價理論 (PPP) 之謎 〉中，我提到長期外匯走勢方向我會怎麼用，基本上就是短時間的外匯走勢若嚴重偏離長期方向，我會認為波動將會變小。

PPP 認為，購買力（Purchasing Power）揭露長期匯率的走勢，這邊的長期約莫是 3 年，所以我們可以從這個時間尺度開始我們的分析，往更小的時間尺度移動（解讀更小周期的經濟數據資料），或是往更大的時間尺度移動（解讀更大週期的國際政經局勢）。

國際上可以衡量購買力的指標，主要是國際物價指數（Price Level Index）你可以在 OECD 的網站上下載，基本上都是以美元為單位，所以你可以優先分析和美元有關的貨幣對。

請留意 PLI 已經考慮匯率在裡面，所以走勢和匯率走勢會很相近，但會有些微差異，捕捉這個差異就是 PPP 的重點。

舉例來說，我們來看 USDCAD。

1. 下載加拿大的 Price Level Index

打開 https://data.oecd.org/price/price-level-indices.htm 並下載 PLI 的檔案

2. 繪製 Price Level Index走勢

現在在這個圖形中，你就可以看到你的功課要做

3. 從兩方面研究 Price Level Index 走勢

這些功課，就是去研究這些走勢的拐點是如何發生

了解這些拐點發生的原因，你就會知道什麼樣的經濟數據會影響到匯率的長期走勢。

這些拐點的拐彎的程度越大，可能越是根本性的改變。

你應該從最大的拐點開始研究，再研究小拐點。

到底是國家政策的調整，還是什麼，就是你的功課。

而當前的趨勢，則是你思考經濟數據、市場資料的參考

你不應該單純去思考：例如失業率、原油對貨幣的影響

你應該思考的是，失業率、原油對這個購買力的趨勢的影響。

或是失業率、原油價格和造成拐點的因素之間的關係。

厲害一點的朋友，你大概可以想到很多統計分析可以做。

4.觀察 PLI 和實際匯率的走勢

前面已經提到 PLI 走勢會和匯率十分相近，你只要打開 USDCAD 以月尺度（MN1）來比較就會知道：

接著你可以嘗試把 PLI 對齊 USDCAD 波動正常的地方，讓波動變小和急遽變化的部分遠離 PLI：

這只是很粗糙的做法，推薦可以考慮用統計分析（例如時間序列分析、迴歸分析），這某種程度算是反應了這個時間尺度的隨機波動。

所以，分析到這邊，我們大概可以知道 3 件事情：

1. 長期拐點是什麼造成，這個功課要去做

2. 短期趨勢是向上，原因是什麼，影響這些原因的經濟數據有哪些，通常什麼時候公布，我的策略是否在這個時間點把握住波動？

2a. 長期、短期拐點發生的時間，對應的匯率價格大概是多少？這是否會是一個重要的心理關卡？

3. 目前看來已經有 1-2 年 CAD 實際匯率偏離購買力，波動越來越低，1.35 到 1.4 是心理關卡，如何處理？

3a. 如果要在這個貨幣上做交易系統，賺到一個比例，我們勢必要開更大的部位，是否要調整資金投在 CAD 的比重？

3b. 或是上架更能應付小波動的模型？

你看，這樣你就從 PPP 出發，有了整套清楚的思考，應該做哪些標的，投入資金到哪些貨幣上面。

模擬交易週記W14 (2020.2.23 - 2.27)

在此寫的週記有幾個主要目的，是為了彌補 MyFxBook 上面的不足

所以主要是告知大家，MyFxBook 上面可能不容易觀察到的資訊

最主要就是：

(1) MyFxBook vs. Terminal 的線圖，驗證交易邏輯無誤 (本周：無誤）

(2) 確切的 Equity Drawdwon (本周：無更新)

(3) 交易列表中無法解釋的事情 (無)

關於哲學中的性情

早上接了一個電話，是一個優秀的生技團隊，終於打通東南亞的通路。

因為擔心股權上的爭執，一早八點就傳 LINE 想和我請教怎麼設計與規劃。

因為跨國... 跨國要處理這些事情很麻煩，不太容易。

這個電話一講完，就突然有點頭痛，不是很舒服，難不成因為一早用腦過度？

於是就擱置一些事情，從 10 點多到下午三點，花了 4-5 個小時讀了一些書。



我走到書櫃，挑了許多哲學史的書，一本、兩本、三本和四本。

抱著到床上，半臥的開始翻這些書，我把這稱作是「多書閱讀模式」。

也就是說，是來往於這些書之間，對照、比對比較，考察歷史。


看完書之後睡了一會兒，醒來突然想到美國實用主義大師威廉．詹姆士曾經說過：

「哲學史的大部分，就是人類氣質牴觸的歷史。」

對於詹姆士來說，他經常在許多演講中用到 氣質（Temperament）這個字。

我覺得一個更好的理解，是看成一個更剛性的脾氣、或是看成軟性的性情。

詹姆士說：

「因為一個人所擁有的氣質，習慣上不將他視為一個辯論的理由。

　所以哲學者辯護他的結論時，通常需要提出一些無關個人的理由。

　但其實他的氣質所帶給他的偏執，遠比客觀的前提給他的，還要強很多。」


簡單來說，就你再怎麼樣客觀、有道理，其實你本身還是有一個很主觀的理由。

也因此，詹姆士也講到：

「於是我們在哲學的辯論裡，乃發生一種不誠實的情況：

　我們前提中最重大者，是永遠沒人提起的。」


當我們關注一個哲學理論、哲學思想，倘若要把這個人的主觀因素去除。

就會很危險的造成大前提可能被忽略，因為人會刻意習慣隱藏這個主觀前提。



這也是我相對來說，很討厭和那些愛談「哲學思想」的人交流的原因。

他們都想把各種思想從人、從歷史環境中剝離，然後闡述自己是如何精準把握這個思想。

由於他已經抽象到了足夠純粹，就會過度保守說：「作者可能沒有這層意思。」

是什麼樣的一個學習結果，會讓人腦袋如此死板？如此保守？

怎麼會認為一個人可能在思想上有創見，又能同時獨立於歷史的洪流之中呢....



第二，這也是我在看很多無論是學術文章、專業文章的時候的想法，

我在文章中是看不到靈魂的，而這是不誠實的。

很多學術文章，都會很想要把自己的主觀因素去除，去用很客觀的角度寫。

結果就寫得很冷冰冰，就像是一個統計分析報告一樣，只是結果更好一點就想告人知。

到底，在這背後你的企圖、你的思維，在哪裡，都找不到。